Реструктуризация кредиторской задолженности на примере

На этой странице предлагаем ознакомиться с полной информацией по теме: "Реструктуризация кредиторской задолженности на примере". Здесь собраны и структурированы тематические данные. При возникновении вопросов можно обратиться к дежурному юристу.

Что такое реструктуризация задолженности и каковы ее виды

Практически у любой компании есть задолженности. Образуются они вследствие ранее взятых займов, обязательств перед кредиторами и государством. Не всегда организация имеет ресурсы для своевременного погашения долга. Если возникли сложности с выплатами, возможно несколько выходов из ситуации. Один из них – реструктуризация задолженности.

Что представляет собой реструктуризация

Реструктуризация – это изменение условий соглашения, на основании которого образовалась задолженность. Это своеобразная уступка должнику, обеспечивающая исполнение обязательств на более удобных условиях. Реструктуризация может предполагать различные условия: изменение процента по задолженности, продление срока выплат. Она требуется в следующих случаях:

  • Утрата прежнего уровня дохода (к примеру, прибыль предприятия уменьшилась).
  • Внезапное изменения курса валют.
  • Большая задолженность, не соответствующая финансовому состоянию компании.
  • Прочие причины.

Главное основание для реструктуризации – невозможность выплачивать задолженность на прежних условиях. Решение об изменении условий принимается кредитором в индивидуальном порядке. Реструктуризация предлагается и ФЛ, и ЮЛ, и государственным учреждениям.

ВАЖНО! Реструктуризация выгодна как кредиторам, так и должникам. Выгоды для последних очевидны. Кредиторы же уменьшают число невыплаченных займов. Иногда условия реструктуризации таковы, что больше выгод получает именно кредитор. Должник же может взвалить на себя еще более непосильное бремя. Для того чтобы избежать этого, нужно внимательно читать договор об изменении условий. Желательно показать его юристу.

Уровни реструктуризации

Дефолт, то есть невозможность обеспечить свои финансовые обязательства, может прийти к разным категориям должников, а значит, реструктуризация может понадобиться на различных уровнях.

Когда реструктуризация неприменима?

Если гражданин становится банкротом, не всегда он может попросить о реструктуризации. Арбитражный суд, рассматривая дело о банкротстве граждан, не назначит реструктуризацию в следующих обстоятельствах:

  • доход должника отсутствует или не превышает прожиточного минимума;
  • у должника имеется непогашенная судимость за умышленное экономическое преступление;
  • должник был под административной карой за мелкое хищение или умышленное уничтожение или повреждение имущества;
  • физлицо уже было банкротом в течение 5 последних лет;
  • ему уже предоставлялась реструктуризация в течение 8 предыдущих лет.

Как добиться реструктуризации

Как правило, инициатором оформления реструктуризации является должник. Если организация ясно понимает, что не может выплачивать задолженность, следует самостоятельно обратиться к кредитору. Для изменения соглашения должны быть следующие условия:

  • Серьезные причины для реструктуризации (невозможность выплачивать долг в прежнем режиме).
  • Отсутствие реструктуризации, взятой ранее.
  • Отсутствие просроченных задолженностей.

Это самые примерные положения. Кредитор может предложить реструктуризацию и на других условиях. Для того чтобы банк или другое учреждение предложили удобные условия, он должен быть уверен в благонадежности заемщика. Реструктуризация охотнее оформляется на задолженности, которые обеспечены залогом (недвижимость, авто).

ВАЖНО! Процедура предполагает документальное оформление. Составляется соответствующее соглашение, на котором ставятся подписи кредитора и дебитора. После этого должнику выдается соответствующий документ.

Реструктуризация банковского кредита

Реструктуризация оформляется в отношении разных кредитов, в том числе ипотечных, целевых, потребительских. Нюансы процедуры зависят от конкретного банковского учреждения. Рассмотрим общую очередность действий:

  1. Должник заполняет анкету. В ней прописываются основания для реструктуризации (к примеру, резкое ухудшение финансового положения), информация об имуществе компании, ее доходах и расходах.
  2. Выбирается подходящий вариант перекредитования.
  3. Анкета анализируется отделом по работе с просроченными кредитами.
  4. Проводится собеседование у сотрудников отдела.
  5. Дебитор собирает документы.
  6. На основании предоставленных документов принимается решение о реструктуризации.
  7. Составляется и подписывается соглашение.

В некоторых банковских учреждениях вместо анкеты должник заполняет заявление.

Основные виды реструктуризации

Существует много видов реструктуризации. Рассмотрим самые распространенные из них:

Выбор конкретного способа зависит от пожеланий банковского учреждения и самого должника.

Реструктуризация по налогам и пеням

Реструктуризация предполагает перевод обязательств компании перед государством из краткосрочных в долгосрочные. Метод используется для финансового оздоровления организации. Реструктуризация предоставляется только в тех случаях, если у компании есть особые обстоятельства. Для оформления других условий организации нужно подать заявление и документы в соответствующий орган. На основании поданных бумаг принимается решение о возможности реструктуризации.

Какие документы нужны для реструктуризации?

Для получения реструктуризации нужно составить заявление. Оно должно соответствовать форме, утвержденной Приказом ФНС от 28 сентября 2010 года №ММВ-7-8/[email protected] Если компания претендует на продление срока задолженности, в заявлении нужно указать согласие на обязанность уплачивать проценты. К обращению прилагается ряд документов:

  • Справка из налоговой, свидетельствующая о состоянии налоговых расчетов организации.
  • Справка из налоговой с указанием перечня счетов компании в кредитных учреждениях.
  • Документы о движении денежных средств по счетам фирмы за последние 6 месяцев.
  • Документы о наличии или отсутствии расчетных счетов.
  • Справки из кредитных организаций о средствах, имеющихся на счетах.
  • Перечень контрагентов с указанием стоимости соглашений.
  • Бумаги, подтверждающие веские причины для реструктуризации.

В некоторых случаях могут потребоваться дополнительные документы.

Основания для предоставления реструктуризации

Основанием для реструктуризации является банкротство или угроза банкротства. Признаки банкротства изложены в статье 6 ФЗ от 26.10.2002 г. №127:

  • Неспособность исполнить обязательства перед кредиторами.
  • Неспособность оплачивать налоги.
  • Размер обязательств составляет не менее 100 000 рублей.
  • Обязательства компании не исполнялись в течение более 3 месяцев.

Реструктуризация может предоставляться и в том случае, если компания ведет сезонную деятельность.

Формы реструктуризации

Реструктуризация по налогам подразделяется на две формы:

  • Льготы. Компании предоставляются льготы относительно налоговых выплат. Составляется график выплат, который устраивает всех участников. В графике указывается размер и сроки выплат. Выплаты должны вноситься не реже раза в квартал. Максимальный срок исполнения налоговых обязательств составляет 10 лет.
  • Налоговый кредит. Представляет собой своеобразную рассрочку по налоговым выплатам. Максимальный срок погашения составляет 1-5 лет. Если компания входит в реестр резидентов, этот срок увеличивается до 10 лет.

ВАЖНО! Компании не предоставляется реструктуризация в том случае, если в отношении нее ведется уголовное дело, касающееся налоговых обязательств.

Возможность изменения условий также исключена и тогда, когда организация совершила административное нарушение, связанное с налогами.

Источник: http://assistentus.ru/vedenie-biznesa/restrukturizaciya-zadolzhennosti/

Реструктуризация кредиторской задолженности

Возникновение кредиторской задолженности является неизбежным явлением для каждого предприятия. Если состояние задолженности контролируется компанией, а меры по ее погашению дают результат, негативных последствий можно избежать. Рост просроченных долгов может повлечь проблемы для бизнеса или банкротство. Устранить такие риски поможет реструктуризация задолженности.

По какой кредиторской задолженности допускается реструктуризация

От своевременности выявления задолженности перед кредиторами напрямую зависит текущая деятельность предприятия. По мере увеличения долга не только снижается размер оборотных средств, необходимых для развития бизнеса, но возникает обязанность уплачивать штрафные санкции. Непринятие мер по погашению или реструктуризации долгов неизбежно приводит к проблемам с нехваткой средств. Только постоянный контроль за балансом задолженности обеспечит стабильное финансовое состояние.

Читайте так же:  Можно ли перечислять пенсию на зарплатную карту

В состав кредиторской задолженности входят денежные обязательства перед третьими лицами, в том числе:

  • платежи, сборы пошлины и налоги, которые носят обязательный характер, а их ставки утверждены на законодательном уровне;
  • долги, возникающие при несвоевременной оплате страховых взносов в системе ОМС или ФСС;
  • просроченные денежные обязательства перед партнерами по договорам;
  • долг по выплате вознаграждения трудовому коллективу (зарплата, премии, обязательные надбавки и компенсации);
  • неисполненные кредитные обязательства перед финансовыми организациями;
  • долг по обязательным и добровольным страховым договорам (ОСАГО, КАСКО, ДМС и т.д.);
  • задолженность по штрафным санкциям, начисленным за неисполнение договорных обязательств, неуплату налогов и сборов, кредитов и т.д.

Формирование кредиторской задолженности и контроль за ее состоянием происходит в рамках текущего бухгалтерского учета, аудиторских и финансовых проверок, работы юридических служб. Помимо прямого расчета с кредиторами, эффективной мерой будет являться и реструктуризация кредиторской задолженности.

Способы реструктуризации кредиторской задолженности предприятий

Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности направлена на изменение сроков исполнения обязательств, перераспределение платежей на длительный срок, либо полное или частное избавление от просроченных долгов. Каждый вариант реструктуризации задолженности оформляется в виде определенных документов, к которым относятся:

  • письменное соглашение, заключаемое с кредиторами – этот документ может оформляться по взаимной договоренности сторон, утверждаться на стадии банкротства для восстановления платежеспособности компании;
  • судебные акты, по которым может предоставляться отсрочка или рассрочка по платежам – рассмотрение таких дел проходит по заявлению должника, а к участию в процессе привлекаются все заинтересованные кредиторы;
  • дополнительные соглашения к договорам – таким способом стороны могут продлевать сроки исполнения обязательств, что устраняет просрочку долга и начисление штрафных санкций.

При любом варианте реструктуризации требуется прямое согласие кредиторов, выраженное в письменной форме. В ходе судебных процессов по предоставлению отсрочки или рассрочки такое согласие может быть выражено и в устной форме в заседании. Для этого требуется не только подготовить документы для фиксации договоренностей, но и провести переговоры, иные согласительные процедуры. В этом случае рекомендуем воспользоваться услугами юриста, который возьмет на себя подготовку документов, примет участие в урегулировании спора между сторонами.

Реструктуризация по закону

Все возможные способы и варианты реструктуризации регламентированы нормами ГК РФ. В их состав входит:

  • заключение соглашения о реструктуризации в рамках банкротной процедуры – для оформления этого документа нужно согласие всех кредиторов компании, а его утверждение осуществляется арбитражным судом;
  • отсрочка или рассрочка платежей – до вынесения судебного акта о взыскания задолженности стороны могут самостоятельно заключать соглашения о предоставлении отсрочки или рассрочки, а при наличии решения эта процедура происходит в суде;
  • проведение взаимозачетов между должником и кредиторами – при наличии регулярных договорных отношений долг может быть полностью или частично закрыт путем взаимозачетов, в том числе по различным видам договоров;
  • передача кредиторам отступного путем заключения соответствующего соглашения – в качестве отступного могут выступать различные объекты недвижимости, материально-сырьевые запасы предприятия, ценные бумаги и т.д.

Обратите внимание! Закон не запрещает использовать одновременно все доступные варианты реструктуризации долгов. Главное условие – согласие обеих сторон. Выбор конкретных способов реструктуризации будет зависеть от возможностей предприятия, правового анализа ситуации.

В каждом из перечисленных случаев стороны должны прийти к единому мнению о текущем размере просроченной задолженности. Для этого может составляться акт сверки взаиморасчетов, иные аналогичные документы.

Наиболее сложным вариантом реструктуризации будет являться получение отсрочки или рассрочки по уплате обязательных сборов и налогов. Закон допускает эту возможность, однако для реализации такого права необходимо подтверждать стабильность финансового положения и временный характер проблем, связанных с просрочкой по выплатам. Кроме того, долг по налогам и сборам можно реструктурировать не более раза в год. Любое нарушение условий и требований закона повлечет предъявление претензии о полной выплате задолженности.

Наиболее простым вариантом является оформлению обоюдного соглашения с кредиторами. Если предприятие не находится под банкротством, допускается заключение соглашения с каждым отдельным кредитором. Если компания провела тщательный анализ состояния кредиторской задолженности, можно заблаговременно установить приоритет – с кем из кредиторов нужно договориться о реструктуризации в первую очередь, а для кого использовать иные варианты отсрочки платежей.

Как правило, реструктуризация сопровождается временным освобождением от начисления штрафных санкций. Большинство кредиторов намерены полностью вернуть свои деньги, поэтому готовы отказаться от начисления процентов, при условии своевременного расчета по обязательствам. Тем не менее, при нарушении условий соглашения о реструктуризации штрафные санкции могут доначисляться в повышенном размере, что является дополнительной гарантией интересов кредиторов.

Источник: http://vseposhagam.ru/restrukturizacija-kreditorskoj-zadolzhennosti/

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Реформирование экономических отношений может осуществляться на уровне предприятия, отрасли, региона или всей страны. Этот процесс не может быть успешным, если не принимать во внимание все имеющиеся теоретические и практические достижения в области управления, одним из которых является реструктуризация. Главной особенностью реструктуризации как процесса преобразования деятельности предприятия можно считать то, что она носит постоянный характер, охватывает все сферы деятельности предприятия, как находящегося в кризисной ситуации, так и благополучного и быстроразвивающегося.

Для проведения эффективной реструктуризации требуется комплексный подход, включающий анализ и диагностику текущего положения предприятия, постановку целей реструктуризации, разработку и осуществление ее программы, контроль хода и результатов проводимых мероприятий, направленных на формирование и поддержание конкурентных преимуществ организации в долгосрочной перспективе.

На основании изложенного материала в первой главе курсовой работы, мы знаем, что дебиторская задолженность — один из элементов оборотных активов предприятия; кредиторская задолженность — один из заёмных источников покрытия оборотных активов. Чем быстрее оборачивается кредиторская задолженность, то есть чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот. Нормальное состояние оборачиваемости кредиторской задолженности — это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.

Одним из путей снижения кредиторской задолженности предприятия выступает её реструктуризация. Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Читайте так же:  Справка о доходах с прошлого места работы

В целом, реструктуризация направлена на рост эффективности производства, повышение конкурентоспособности предприятий и выпускаемой ими продукции, а также на улучшение их инвестиционной привлекательности. Часто она включает в себя комплекс мероприятий, направленных на совершенствование организационной структуры и функций управления: модернизацию технических и технологических аспектов производства; совершенствование финансово-экономической политики; снижение производственно-сбытовых затрат; лучшее использование материальных и трудовых ресурсов; создание современной информационной системы и документооборота. Высокая доля задолженности в общей сумме оборотных средств — одна из причин плохого финансового состояния многих предприятий.

ОАО «ТехноНИКОЛЬ» является одной из крупнейших корпораций Российской Федерации, обладающих большим потенциалом. На предприятии постоянно модернизируются основные фонды, совершенствуются технологии производства. Однако из-за неэффективного управления предприятие находится в трудной финансовой ситуации. Финансовое состояние ОАО «ТехноНИКОЛЬ» в 2008г. характеризуется как неустойчивое. Современное финансовое состояние предприятия обусловлено следующими факторами:

— негативной структурой баланса;

— недостатком высоколиквидных активов;

— недостатком собственных оборотных средств предприятия;

— низкой эффективностью использования оборотного капитала;

— низкими показателями рентабельности.

Пути улучшения финансового положения:

— введения передовых технологий;

— пересмотр методов нормирования оборотных средств;

— увеличение объемов собственной переработки вторичных материалов;

— совершенствование расчетной политики;

— совершенствование системы управления предприятием.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации.

Таким образом, предлагалось использование следующего мероприятия: реструктуризация кредиторской задолженности.

У Корпорации всего — кредиторов на общую сумму задолженности — 55321 тыс. руб., из них: задолженность перед поставщиками и подрядчиками — 50412 тыс. руб.; задолженность перед персоналом организации — 4121 тыс. руб., задолженность перед государственными внебюджетными органами -788 тыс.руб. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2008 году составляет 40,3% или 22321 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 33000 тыс. руб.

Реализовав данное мероприятие в ОАО «ТехноНИКОЛЬ» его кредиторская задолженность снизится на 40,3 %. Выручка от реализованной продукции увеличится на 9,9%, или на 49620 тыс. руб.; затраты на 1 рубль реализованной продукции несколько снизятся и составят 0,64 рубля. Прибыль от реализованной продукции увеличится на 49602 тыс. руб., или на 33%, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составит 159973 тыс. руб., что на 33% выше показателя до реализации кредиторской задолженности.

Таким образом, поставленная цель курсовой работы достигнута, и все задачи решены.

Источник: http://studbooks.net/1816317/ekonomika/zaklyuchenie

Реструктуризация кредиторской задолженности

Содержание статьи

Реструктуризация кредиторской задолженности — один из доступных комплексов мероприятий по исполнению долговых обязательств перед кредитором, но и при этом это способ оздоровления бедственного положения лица в случае невозможности погашения задолженности в материальной форме. Реструктуризация выражается в достижении любыми законными способами соглашения с кредитором с целью восстановления платежеспособности заемщика.

Юридическая практика располагает множеством способов, позволяющих реструктуризировать долги фирмы и избежать тем самым банкротства. Ее популярность основывается на обоюдной выгоде каждой из сторон, так как кредитор в любом случае в той или иной форме удовлетворяет свои интересы, а должнику предоставляется возможность дальнейшего развития бизнеса.

Предлагаем рассмотреть процедуру реструктуризации кредиторской задолженности предприятия на примере самых распространенных ее методов.

Методы реструктуризации кредиторской задолженности

Выбор того или иного метода зависит в большинстве случаев от субъективных причин (например, насколько доверительные отношения между должником и кредитором, как долго он планирует сотрудничать с должником). Также при выборе решения проблем следует отталкиваться от степени давления кредитора и его желания обанкротить должника.

Оценив сложившиеся обстоятельства, стороны должны совместно выбрать один из следующих возможных методов:

  • изменить условия договора кредитования — самый выгодный вариант в отношении должника;
  • новация — ст. 414 ГК РФ — смена предмета обязательства;
  • достижение соглашения об отступном — ст. 409 ГК РФ — чаще всего в роли отступного выступают активы организации;
  • цессия — ст. 388 ГК РФ — возможна при наличии третьей стороны, заинтересованной в приобретении права требования;
  • перевод долгового обязательства — ст. 391 ГК РФ — как правило, сопровождается выплатой неустойки;
  • зачет требований — ст. 410 ГК РФ — при наличии дебиторской задолженности;
  • прощение долга — ст. 415 ГК РФ — прекращение обязательств путем прощения долга не должно по своему предметному составу совпадать с правоотношениями по договору дарения;
  • обмен долга на акции — относительно новый метод реструктуризации, широко используемый в западных странах.

Рассмотрим подробнее особенности каждого из представленных методов.

Изменение условий договора

Важно отметить, что изменению подлежат только условия о погашении долга. Если текущие условия не позволяют должнику возвращать заимствованные средства, он вправе обратиться с предложением о рассрочке (или отсрочке) долга в рамках первоначального договора, что может быть оформлено дополнительным соглашением. С другой стороны, кредитор может уменьшить размер регулярных выплат до приемлемых в текущих условиях.

Представленные способы возможны при желании кредитора пойти навстречу должнику и укрепить взаимовыгодное сотрудничество, и не предусматривают дополнительного обременения.

Отдельно следует отметить возможность предоставления отсрочки или рассрочки при условии уплаты процентов, что свидетельствует об установлении коммерческого кредитования (ст. 823 ГК РФ).

Новация

Новация представляет собой заключение дополнительного соглашения об изменении условий договора в отношении обязательств, так как стороны согласились заменить их. Например, вместо выплаты денежных средств на установленную договором сумму должник по дополнительному соглашению обязуется поставить определенный товар, эквивалентный по стоимости размеру первоначального обязательства.

Соглашаясь на новацию, кредитор теряет свое право требования в отношении первоначального предмета договора, включая неустойку за просрочку платежа, штраф и т.д.

Отступное

В случае достижения соглашения об отступном не происходит замены обязательства, оно прекращается автоматически при передаче установленного дополнительным соглашением объектом.

В качестве отступного могут быть рассмотрены различные активы предприятия, причем, как производственного характера (продукция), так и непроизводственного (акции компании).

Данный метод подходит только тем юридическим лицам, которые располагают достаточно большим количеством активов, и при оценке возможности их реализации, руководящий орган приходит к выводу о целесообразности их передачи в счет погашения долга. Кредитор, в свою очередь, должен быть заинтересован в получении подобных активов, иначе для него не будет никакой выгоды из заключения дополнительного соглашения об отступном.

Читайте так же:  Военная ипотека квартира переходит в собственность

Цессия

По своей сути цессия является ничем иным, как покупкой долга третьим лицом, поэтому мнение должника, как правило, не учитывается, и решение о уступке права требования принимается кредитором. Исключение составляет наличие таких текущих правоотношений между должником и кредитором, что смена кредитора является существенным изменением условий договора для должника (п. 2 ст. 388 ГК РФ).

Объем прав требований в рамках цессии эквивалентен объему задолженности на момент ее покупки.

Перевод долга

Инициатором перевода долга выступает должник, но подобный метод реструктуризации проходит обязательную стадию одобрения кредитором (п. 2 ст. 391 ГК РФ). При переводе долга течение кредиторского обязательства не прерывается, и его объем не изменяется.

Зачет

В рамках данного метода подразумевается реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности, если имеются встречные требования у сторон.

Преимуществом считается отсутствие необходимости передачи товаров или денежных средств, исполнение обязательств происходит фактически на бумаге.

Основания невозможности зачета требований указаны в ст. 411 ГК РФ.

Прощение долга

Подобный метод может быть использован как в полном объеме, так и частично, второй вариант именуется дисконтированием и предусматривает выполнение определенных требований со стороны должника. Относительно оставшейся части долга устанавливается новый график погашения.

Важно отметить, что намерения кредитора по прощению полного объема долга не должны совпадать с намерением подарить сумму долга должнику. В противном случае возникшие правоотношения будут урегулированы в соответствии со ст. 572 ГК РФ.

Обмен долга на акции

Обмен долга на акции — метод, привлекательный как для должника, так и для кредитора. В рамках подобного обмена сумму задолженности конвертируется в объем акций, подлежащих передаче. Процесс обмена не требует дополнительных денежных затрат и фактически не несет дополнительных юридических рисков. Заинтересованность кредитора, как правило, выражается в приобретении пакетов акций компаний различной направленности.

Также подлежат обмену все виды ценных бумаг. Чаще всего кредитор соглашается реструктуризировать долг, если в обмен будут предоставлены вексели с дисконтом, то есть стоимость пакета векселей будет больше суммы задолженности, что покроет издержки кредитора по текущей длительной задержки выплаты долга.

Способ, заимствованный из западного правоприменения, только набирает обороты в рамках отечественного правоприменения.

Видео (кликните для воспроизведения).

Таким образом, реструктуризация кредиторской задолженности — многогранный процесс, зависящий от условий, по которым кредитор и должник достигли согласия. Действенность реструктуризации подтверждается наличием широкого спектра используемых методов.

Грамотное применение доступных инструментов — залог удовлетворения интересов всех сторон. Ввиду сложности и законодательной определенности данного вопроса рекомендуем обратиться за юридической помощью к нашим специалистам в Санкт-Петербурге, которые подготовят надлежащим образом все требуемые документы и сопроводят непосредственно их подписание.

Источник: http://law21century.com/articles/kreditnoe/restrukturizaciya-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Реструктуризация предприятий на примере ГУП «Тавакан»

Рубрика: 14. Экономика и организация предприятия, управление предприятием

Дата публикации: 01.12.2017

Статья просмотрена: 1016 раз

Библиографическое описание:

Аслаева А. Г. Реструктуризация предприятий на примере ГУП «Тавакан» [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — СПб.: Свое издательство, 2017. — С. 129-132. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/263/13377/ (дата обращения: 24.01.2020).

На сегодняшний день к реструктуризации бизнеса обращаются немалое количество предприятий. В широком значении под реструктуризацией подразумевается процесс комплексного изменения методов функционирования и управления предприятий на основе адаптации к условиям и потребностям рынка. [3, с.14]. В особенности одним из методов реструктуризации являются слияния. При слиянии два или несколько предприятий прекращают свою деятельность с передачей всех прав и обязанностей вновь создаваемому предприятию. Состав юридических лиц при этом полностью обновляется. Слияние предприятий может происходить в разных странах, регионах, областях.

Ключевые слова: реструктуризация, предприятие, задолженность, имидж, перспектива, стоимость, экономические показатели

В современном мире практически все ведущие крупные компании, международные интеграции — результат слияния двух или более организаций. Соответственно данная процедура имеет множество положительных аспектов, в числе которых увеличение прибыльности, повышение имиджа, формирование бренда, выход их кризисных ситуаций, а также ситуаций неплатежеспособности.

Для подробного рассмотрения данного вопроса необходимо обратиться к практической части и рассмотреть эффект синергии от слияния компаний. Важно отметить, что эффект синергизма — комбинированная стоимость обеих фирм. Синергия выступает как потенциальная дополнительная стоимость, появляющаяся в результате объединения двух фирм. Эффект синергизма может быть достигнут только с помощью предположительных (прогнозируемых) оценок.

Для практического исследования приведем пример слияния двух организаций Государственное унитарное предприятие «Тавакан» (далее ГУП «Тавакан») и АО «Давлекановская молочная компания» (далее АО «ДМК»). Деятельность данных предприятий направлена на производство молочной продукции на территории Башкортостана и в других областей России. АО «ДМК» является более известной компанией молочной продукции, которая распространена на большие радиусы и обладает большим спросом, а ГУП «Тавакан» обладает большим объемом ресурсов. Их объединение может увеличить общую прибыльность и распространение по другим регионам России. Итак, необходимо перейти к практической части данной работы.

Как правило, анализ синергетического эффекта предполагает в первую очередь сравнение. То есть сравнение показателей до и после реструктуризации путем слияния, который показан на таблице 1. Все приведенные расчеты были взяты из официального источника Росстата двух организаций за 2016 год.

Показателей до ипосле объединения компаний

Источник: http://moluch.ru/conf/econ/archive/263/13377/

Реструктуризация кредиторской задолженности

Содержание статьи

Реструктуризация кредиторской задолженности — подготовка и исполнение сделок между кредиторами и должниками, как правило, с изменением сроков, условий платежа. За уступки кредиторов предприятие предлагает:

  • активы;
  • соглашения, увеличивающие вероятность оплаты по счетам.

Реструктуризацией задолженности называют договорное прекращение долговых обязательств с их заменой на иные долговые обязательства с условиями их обеспечения и погашения. Основной целью реструктуризации задолженности является:

  • повышение ликвидности;
  • финансовое оздоровление предприятия;
  • восстановление платежеспособности.

Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности как инструмент в процедуре несостоятельности используется редко. Тем более, что закон запрещает манипулировать кредиторской задолженностью, чтобы не повлечь установление преимуществ для одних кредиторов перед другими. Здесь необходим грамотный подход. Каковы методы реструктуризации кредиторской задолженности и особенности процедуры рассмотрим далее в нашей статье.

Методы реструктуризации кредиторской задолженности

Гражданское законодательство РФ предусматривает методы реструктуризации долгов с помощью следующих методов:

К мероприятиям по реструктуризации кредиторской задолженности относятся:

  • взаимозачет с контрагентами;
  • переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные;
  • заключение соглашений о рассрочке, отсрочке платежей.

Чтобы выбрать метод реструктуризации, необходимо провести анализ кредиторской задолженности по каждому кредитору отдельно, включая все составляющие долга — основную сумму, пени и проценты.

Читайте так же:  Справка о доходах в экселе

Отсрочка и рассрочка платежей

Отсрочкой называют перенесение срока уплаты на более поздний период, рассрочкой — дробление оплаты на мелкие суммы, подлежащие выплате в течение оговоренного промежутка времени. Следует учитывать, что внесение изменений в договор относительно условий отсроченного платежа говорит о возникновении отношений коммерческого кредитования (п. 1 ст. 823 ГК РФ), а продажа товаров будет носить статус продажи товаров в кредит. В таком случае покупатель обязан уплачивать проценты в качестве платы за коммерческий кредит (ст. 809, ст. 823 ГК РФ).

Реструктуризация при процедуре внешнего управления

Продолжительность внешнего управления составляет 18 месяцев с возможностью дополнительного продления сроком до 6 месяцев. Ее преимущества:

Как правило, при внешнем управлении достигается положительный результат:

  • улучшаются показатели финансово-экономической деятельности;
  • появляется прибыль;
  • восстанавливается платежеспособность.

Однако полученных финансов не хватает на погашение крупной суммы долга, которую по окончании процедуры в течение полугода придется оплатить после вынесения судом определения о переходе к выплатам кредиторам долга, увеличенного на сумму процентов. Из-за нехватки средств на погашение долгов предприятие выходит на стадию конкурсного производства. Повысить шансы на успешное завершение процедуры внешнего управления может реструктуризация кредиторской задолженности.

Крупными кредиторами, как правило, выступают, постоянные партнеры, с которыми ведется сотрудничество годами. Чаще всего, они заинтересованы в сохранении должника как основного потребителя продукции, что повышает шансы на успех в переговорах. Для достижения положительного результата при проведении переговоров лучше привлечь опытного специалиста, который имеет положительный опыт в этой сфере.

Предварительный договор

Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия является эффективным способом оздоровления финансового состояния должника. Восстановить платежеспособность возможно при реструктуризации кредиторской задолженности в процедуре внешнего управления через использование инструмента — предварительный договор (ст. 429 ГК РФ).

Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия через предварительный договор с ключевыми кредиторами не нарушает установленные законом ограничения:

  • кредиторы продолжают управлять организацией пропорционально требованиям, включенным в реестр требований кредиторов;
  • не затрагивается очередность удовлетворения требований кредиторов;
  • не создаются преимущества одним кредиторам перед другими.

Для использования этого способа оздоровления предприятия необходимо:

  • по истечении года после введения процедуры внешнего управления договориться с ключевыми кредиторами (у которых 70-80% от общей суммы кредиторской задолженности) об изменении условий, сроков платежа по окончании этапа внешнего управления;
  • заключить с основными кредиторами предварительный договор;
  • рассчитаться с остальными кредиторами, перед которыми имеются долговые обязательства на небольшие суммы в сроки, установленные законодательством о банкротстве.

Обратите внимание!

Статья 429 ГК РФ регламентирует, что предварительный договор содержит указание на срок, в течение которого стороны заключат основной договор. Если срок не определен, основной договор обязательно заключается в течение 1 года. Благодаря этому у сторон появляется время на решение всех вопросов.

Должнику необходимо взвешивать решения о сроках выплаты долга, оценивая и глубоко анализируя финансовое состояние предприятия, перспективу использования имущества, объем будущих денежных потоков, чтобы при переговорах обсуждать реально выполнимые для должника условия.

Для реструктуризации задолженности предприятия перед кредиторами разрабатывается индивидуальная схема с каждым кредитором, ведется поиск максимально приемлемых решений для обоих участников сделки. Заключение предварительного договора с новыми сроками платежа позволит внешнему управляющему за полгода рассчитаться с мелкими кредиторами и успешно завершить процедуру внешнего управления с восстановлением платежеспособности организации.

Таким образом, реструктуризация кредиторской задолженности позволяет физическим лицам урегулировать вопрос с долговым обязательством и начислением штрафных санкций, выиграв время для погашения кредита, а для юридических лиц — восстановить платежеспособность предприятия.

Источник: http://pravo21vek.ru/articles/kreditnoe/restrukturizaciya-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Реструктуризация и реинжениринг кредиторской задолженности как фактор роста показателей бизнес-процессов

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 13.11.2019 2019-11-13

Статья просмотрена: 25 раз

Библиографическое описание:

Карапетьянц М. В. Реструктуризация и реинжениринг кредиторской задолженности как фактор роста показателей бизнес-процессов // Молодой ученый. — 2019. — №45. — С. 291-293. — URL https://moluch.ru/archive/283/63584/ (дата обращения: 24.01.2020).

В статье рассмотрены теоретические аспекты реструктуризации и реинжиниринга, понятие кредиторской задолженности, ее непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, так же представлено значение реструктуризации для предприятия и экономики в целом. Реструктуризация представлена на примере крупного предприятие Краснодарского края в г. Армавире и на основании этого даны рекомендации по улучшению финансового состояния.

Ключевые слова: предприятие, задолженность, реструктуризация, реинжиниринг, прибыль

The article considers the theoretical aspects of restructuring and reengineering, the concept of accounts payable, its direct impact on the financial and economic activities of the enterprise, as well as the importance of restructuring for the enterprise and the economy as a whole. Restructuring is presented on the example of a large enterprise in the Krasnodar Territory in the city. Recommendations for improving the financial condition.

Keywords: enterprise, debt, restructuring, reengineering,profit

Залогом эффективной работы любого предприятии или организации является финансовая устойчивость, так как без нее предприятие(организация) не будет прочно держаться на рынке и занимать высокие позиции среди конкурентов.

На устойчивость влияют различные факторы, которые принято разделять на внешние и внутренние, главные и второстепенные, временные и постоянные, сложные и простые и т. п.

Но, немаловажное влияние из всех этих факторов оказывают именно внутренние. К этим факторам относят кредиторскую и дебиторскую задолженности.

Для того, чтобы предприятию выполнять свои финансовые обязательства частично или в полном объеме, оно должно быть платежеспособным, если такового не происходит, в дальнейшем это может пагубно повлиять на всей финансовой деятельности предприятия и привести его к банкротству.

Для начала распишем что представляет собой задолженность в целом. Задолженность — это те денежные средства, которые подлежат уплате в счет имеющегося долгового обязательства, то есть, простыми словами, это деньги, не возвращенные за ранее оказанную услугу.

А кредиторская задолженность — это долг физического лицо, предприятия перед кем-либо, называющиеся кредиторами.

От кредиторской и дебиторской задолженностей, а именно от их состояния, зависит экономическое положение любого хозяйствующего субъекта. Они делают предприятие инвестиционно привлекательным, ликвидным, платёжеспособным, а значит и прибыльным. Как известно, что именно прибыль является показателем эффективности производства.

Для того, чтобы предприятию увеличивать или стимулировать свою прибыль проводятся множество рекомендаций, а именно:

− увеличение и повышение качества продукции

− снижение себестоимости, в следствии более рационального использования ресурсов

− повышение производительности труда и технического уровня

− устранение непроизводственных расходов и потерь и др.

Объектом исследования является предприятие ООО «Армавирский мясоконсервный комбинат»

Читайте так же:  Перевод работника при сокращении штата

Проанализировав взятые за основу написания работы показателей бизнес-процессов, а именно доходов и расходов, спрогнозировав их, а в итоге и прибыль, с помощью мультипликативной модели временных рядов, был сделан вывод, что что по данной модели прогноз прибыли организации показал существенные колебания и некоторые значение прибыли в итоге оказалась в минусе.

На это снижение повлияло то, что у предприятия слишком высокая кредиторская задолженность и много запасов продукции на складах.

Если вовремя не обратить на это свое внимание и не снизить высокие задолженности, предприятие может потерпеть потери и приведет все это к плохому финансовому состоянию и снижению основных показателей бизнес-процессов. Именно поэтому исходя из этого, предприятию ООО «АМК» можно порекомендовать реструктуризировать свою кредиторскую задолженность и составить прогноз-эффект от предлагаемых рекомендаций.

Для начало кратко разберемся что же вообще такое «реструктуризация»? Трактовка этого понятия означает «изменение способа построения чего-либо». В настоящее время существует очень большое множество трактовок данного понятия. Один из таких понятий гласит, что реструктуризация- процесс, который направлен на создание таких условий, чтобы организация успешно использовала свои факторы производства и в будущем увеличивала свою финансовую устойчивость и независимость.

Так как данный этап времени для нашего государства является кризисным и по прогнозам все последующие года будут достаточно тяжелыми, особенно для экономики, то как правило, именно в такие периоды реструктуризация очень важна для многих организаций и предприятий и, при самих тяжелых случаях является чуть ли не единственным выходом из положения.

Как уже говорилось выше, что деятельность ООО «АМК» можно расценивать как удовлетворительным или даже успешным, но именно реструктуризацию проводят в таких условиях, когда на предприятии вроде бы все хорошо, но прогнозы в деятельности могут быть или уже являться неблагоприятными. При таком раскладе рструктуризация будет являться инструментом, который для будущей деятельности предприятия послужит предупреждением негативных изменений, пока они не приобрели необратимый характер. Показатели в прогнозах тоже являются неким маяком, которые подсказывают и указываются на сбои в работе в финансово-хозяйственной деятельности.

Как было видно по прогнозам прибыли составленной с использованием мультипликативной модели временных рядов, показатели у предприятия ООО «АМК» имели отрицательные значение. Предприятию необходимо рекомендовать обратить на это внимание, так как есть вероятность того, что с каждым годом оно будет получать все меньше и меньше прибыли.

Тема реструктуризация кредиторской задолженности на сегодняшний день является очень актуальной и публикаций на данную тематику множество. Суть ее заключается в том, что она распределяет сумму задолженностей предприятия по времени и в некоторых случаях составляется, как дополнение, график реструктуризируемых сумм. Помимо этого, существует вероятность списание долгов по пени при полной уплате задолженности.

В процессе реструктуризации начисление пени полностью прекращается (на отсроченные платежи), снимаются аресты с имущества предприятия и разблокируются счета налогоплательщиков.

Процесс реструктуризации является непосредственным шагом для оздоровления предприятия и его успешного функционирования.

Реструктуризация не легкий процесс и ее проведение напрямую зависит от финансовых обстоятельств, которые существуют на предприятии. Так же реструктуризацию можно назвать стадией предупреждения банкротства.

Когда принимаются решения о реструктуризации задолженностей, предприятию дается право в федеральный бюджет уплачивать свою имеющуюся задолженность по налогам и сборам в течение 6 лет, а по пени, штрафам, в течение 4 лет после того, как погасится задолженность перед налогом.

Теперь вернемся к анализу кредиторской задолженности ООО «АМК»

Для того, чтобы определить соотношение кредиторской и дебиторской задолженности необходимо было провести формулу, которая в процессе анализа и позволила сделать такой вывод, описанный выше.

Такое соотношение представлено в виде такой формулы:

К= сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (2)

Что касается оптимального соотношения и нормативного показателя, если он равен 1, это значит, что между задолженностями существует абсолютное равенство. Такой показатель показывает какую сумму задолженностей приходится на 1 рубль обязательств перед кредиторами.

По расчетам, у ООО «АМК» данный показатель по расчетам ниже установленного нормативного значения и составляет — 0,56 %.

Это говорит о превышении кредиторской задолженности над дебиторской, такой расклад может создать угрозу для финансового положения предприятия за счет невозможности погашения своих обязательств ввиду недостатка или отсутствия средств.

Кредиторская задолженность ООО «АМК» по данным отчетности ф№ 2 «Отчета о прибылях и убытках» составляет на отчетный год (2018)- 81902т.р, из них:

− задолженность перед поставщиками и подрядчиками- 74599 т.р.

− задолженность перед персоналом- 2159 т.р.

− задолженность по социальному страхованию и обеспечению- 1444 т.р.

− расчеты с разными дебиторами и кредиторами- 938 т.р

Предлагается реструктуризировать данную сумма задолженности, то есть, если предприятие погашает сумму такой задолженности, из нее недоимка по налогам и сборам в 2018 году составит 40131 или 51 %, в течение 4 лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которой составит 37370 т.р

Кроме того, как выше в статье говорилось о более рациональном использовании ресурсов, стоит применить помимо реструктуризации, оптимизацию бизнес-процессов посредством реинжиниринга.

Реинжиниринг –бизнес-процессов — это кардинальная перестройка всех действий компании для увеличения прибыли и повышения конкурентоспособности предприятия.

В данном случае для сокращения кредиторской задолженности необходимо провести реинжиниринг отдела продаж методом сокращения временных затрат, так как сама кредиторская задолженность не является бизнес-процессов, а лишь продуктом работы отдельного отдела(а работа отдела и есть бизнес процесс), примерив метод реинжиниринга, увеличатся такие показатели бизнес процессов как доходы и расходы (как выручка, прибыль(убыток) от продажи, чистая прибыль). В данном исследования возможен в отделе снабжения.

  1. Дербичева, А.А., Белова, Е. Л. Актуализация функциональной роли дебиторской задолженности в достижении устойчивого финансового положения организации / А. А. Дербичева, Е. Л. Белова // Теоретические и практические вопросы развития бухгалтерского учета, анализа и аудита в современных условиях — М: Издательство: ООО «ТРП», 2019. — с. 127–133.
  2. Евграфова, А. А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / А. А. Евграфова // Наука через призму времени. 2017. № 6 (6). С. 26–30.
  3. Брюханова Н. В. Финансовое планирование и финансовое планирование инвестиционной деятельности организаций. — Новосибирск: СИФБД, 2005.
  4. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Цент экономики и маркетинга, 2006.
Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://moluch.ru/archive/283/63584/

Реструктуризация кредиторской задолженности на примере
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here