Политика управления дебиторской задолженностью предприятия

На этой странице предлагаем ознакомиться с полной информацией по теме: "Политика управления дебиторской задолженностью предприятия". Здесь собраны и структурированы тематические данные. При возникновении вопросов можно обратиться к дежурному юристу.

Политика управления дебиторской задолженностью предприятия

экономические науки

  • Бойко Наталья Ивановна , бакалавр, студент
  • Санкт-Петербургский Экономический Университет
  • СТАДИИ УПРАВЛЕНИЯ
  • ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
  • КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

Похожие материалы

Любое производственное предприятие функционирует в рамках внешней среды, в которой взаимодействует с различными элементами, важнейшими из которых являются потребители производимой продукции.

Рыночная экономика побуждает производственные предприятия конкурировать друг с другом. Как способ привлечения покупателей используется коммерческий кредит, заключающийся в перенесение срока выплаты, причитающуюся за продукцию, приобретаемую в кредит.

Использование данного способа привлечения покупателей обусловливает возникновение дебиторской задолженности, которая трактуется как полагающиеся предприятию, но не полученные к данному моменту активы.

Размер причитающихся денежных средств учитывается при оценивании финансовой устойчивости предприятия, по причине образования денежных потоков. Согласно статистическим данным, предоставленным Единой межведомственной информационно-статистической системой, объем дебиторской задолженности, не погашенной вовремя, за последние пять лет увеличился почти в два раза. На первое января 2013 года он составлял 1 224 705 000 тыс. руб., на ту же дату 2017 года — 2 240 920 722 тыс. руб. Приведенные статистические данные указывают на невысокую эффективность подходов к управлению дебиторской задолженностью, реализуемых на российских предприятиях в нынешний период кризиса. Этим обусловливается актуальность научной статьи.

Цель исследования заключается в описании стадий разработки политики управления дебиторской задолженностью для ускорения ее оборачиваемости.

Обозначенная цель предполагает решению следующих задач:

  • Сформулировать проблемы, возникающие при осуществлении операций с дебиторской задолженностью;
  • Определить кредитные условия, по которым решается вопрос предоставления денежных средств покупателям;
  • Обозначить и описать стадии разработки комплекса методов менеджмента дебиторской задолженности;

Согласно размещенным в сборнике «Финансы России» данным, число организаций в РФ, имевших непогашенные обязательства дебиторов на конец 2015 года достигло 13735, что составляет 25 % от общего числа организаций. Следовательно, в российской практике имеются некоторые проблемы во взаимодействии предприятий с их должниками [2, c. 200].

В ходе регулировании уровня дебиторской задолженности специалисты сталкиваются с отсутствием установленных сроков выплаты обязательств; неимением регламента функций при возникновении не погашенных вовремя обязательств; нехваткой данных об увеличении затрат из-за снижения скорости прохождения дебиторской задолженности через оборот; не проведенным анализом возможностей покупателей рассчитываться по долговым обязательствам [3].

С учетом вышеназванного определяется предел кредита, период оплаты, предусматривается опасность образования дебиторской задолженности, не имеющей обеспечения или нереальной к взысканию, разрабатывается методика взаимодействия с недобросовестными дебиторами.

После установления вышеназванных условий можно переходить к разработке методов управления дебиторской задолженностью [4].

Сперва проводится анализ для оценивания изменений исследуемых обязательств.

Показателем удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах является соответствующий коэффициент, при расчете которого суммарная дебиторская задолженность соотносится с суммой оборотных активов.

В качестве примера рассмотрим данные бухгалтерского баланса ПАО «Ударница».

Таблица 1. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность ПАО «Ударница»

Дебиторская задолженность, руб.

Общая сумма оборотных активов, руб.

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, %

Следует подчеркнуть, что нехватка дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов говорит о неконкурентной политики кредитования, а излишек-повышает вероятность возникновения нежелательных обязательств [3].

Обобщающим показателем возврата задолженности выступает оборачиваемость. Количество раз образования задолженности и поступления ее предприятию отражается с помощью коэффициента оборачиваемости, рассчитываемый как отношение объема дохода от реализации работ или услуг к среднему остатку дебиторской задолженности [3]. Например, ПАО «Ударница» получает причитающуюся 12,7 раз за год.

На следующей стадии определяются принципы политики кредитования.

Консервативный тип сводит к минимуму все возможные риски путем сокращения круга покупателей, сроков и размеров самого кредита, применения жестких мер инкассации дебиторской задолженности, что может стать причиной уменьшения количества коммерческих связей. При агрессивном типе кредитуемая сумма предоставляется даже сомнительным покупателям, увеличивается его срок и объемы, предоставляется возможность продлить сроки погашения задолженности. Результат агрессивной политики -потеря финансовых средств и возрастание расходов на взыскание долгов. Умеренный тип предполагает дифференциальные условия кредита [1].

Третья стадия предполагает установление суммы предоставляемых финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность. Необходимо учесть планируемый объем реализации продукции в кредит; насколько может быть отсрочен и просрочен платеж, а также соотношение себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

На четвертой стадии разрабатывается совокупность критериев оценки способности покупателей вовремя погасить обязательства, включающую в себя показатели кредитоспособности, группировку покупателей по уровню кредитоспособности и дифференциацию условий перенесения платежа.

На пятой стадии происходит определение процедуры инкассации дебиторской задолженности, предполагающее установление сроков и способов сообщения информации покупателям о сроках платежей, возможностях продления последних, а также об условиях заведения дела о финансовой несостоятельности дебиторов. Информирование дебиторов о наступающем или прошедшем сроке погашения задолженности осуществляется с помощью электронной рассылки, факса, звонков. Для ускорения возврата обязательств могут применяться такие методы, как введение штрафных санкций; оформление сделки с помощью векселя с получением процента за отсрочку; отпуск товара на условиях предоплаты.

Шестая стадия предназначена для выбора между факторингом, учетом векселей и форфейтингом, используемых для рефинансирования дебиторской задолженности. Факторинг удобен предприятиям, производящим товары народного потребления, которые поставляются торговым сетям. К особенностям факторинга относятся не превышающие года сроки сделок и остающиеся на продавце риски по неуплате долга. К форфейтингу чаще прибегают производители высокотехнологичной продукции. Он предусматривает крупные суммы сделки, а также сроки выплаты до десяти лет. В этом случае все риски неуплаты долга переходят форфейтеру.

Читайте так же:  Срок выплаты алиментов после зарплаты

На последнем этапе разрабатывается порядок контроллинга движения и сбора дебиторской задолженности. Обычно используется АВС- анализ. Группе «А» соответствует сомнительная дебиторская задолженность, к группе «В» — дебиторская задолженность среднего объема, а к группе «С» — дебиторская задолженность, ощутимо не влияющая на функционирование предприятия [4].

Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целю образования резерва, который согласно статье 266 Налогового кодекса РФ формируется по данным инвентаризации, проведенной на последний день отчетного периода, при этом в создаваемый резерв включаются:

  • сомнительная задолженность по срокам возникновения свыше 90 дней- в полной сумме;
  • сомнительная задолженность по срокам возникновения от 45 до 90 дней- в размере 50 %;
  • сомнительная задолженность по срокам возникновения до 45 дней- не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Общая сумма резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.

В заключении отметим, что вопрос управления дебиторской задолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись вышеизложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. В ходе работы поставленная цель была достигнута: описание стадий разработки методов управления дебиторской задолженностью было составлено.

Список литературы

  1. Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие/ Н.М. Крюкова. — Оренбург: 2007. — 167 с.
  2. Финансы России. 2016: Стат. сб./ Росстат. – М., 2016.-343 с.
  3. Черненко В.А. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата. Серия: Бакалавр. Академический курс / под ред. В.А. Черненко, К.И. Федорова. – СПб.: Нестор-История, 2016. – 544 с.
  4. Элитариум. Центр дополнительного образования [Электронный ресурс] / Управление дебиторской задолженностью: практическая система контроля. – Режим доступа http://www.elitarium.ru/debitorskaya-zadolzhennost-pokupatel-dolg-razmer-produkciya-potrebitelskij-kredit-formula-finansovyj-menedzhment-kontrol/ , свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.


Источник: http://novainfo.ru/article/14246

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

магистрант, инженерно-экономический институт СибГУ им. М. Ф. Решетнева

РФ, , г. Красноярск

В современных условиях, когда конкуренция на российском рынке очень высока, предприятия стремятся повысить эффективность своего производства.

Для того чтобы увеличить количество потребителей, предприятия стали все чаще реализовывать свою продукцию в кредит. Данная практика получила широкое распространение не только в нашей стране, но и в странах с развитой рыночной экономикой.

Однако, продажа товаров и оказание услуг с отсрочкой платежа может привести предприятие к финансовым проблемам, таким как снижение уровня платежеспособности, увеличение расходов, связанных с возвращением долгов, снижению рентабельности оборотных средств и капитала.

В данной ситуации становится актуальным вопрос об управлении дебиторской задолженностью с целью обеспечения ее погашения в назначенные сроки.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность физических и юридических лиц предприятию.

На величину дебиторской задолженности влияет множество факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся общее состояние экономики страны, уровень инфляции в стране, вид продукции или предоставляемых услуг, сфера деятельности, емкость рынка и степень его насыщенности.

К внутренним факторам можно отнести кредитную политику предприятия, профессионализм работников и их умение контролировать дебиторскую задолженность.

Внешние факторы, в отличие от внутренних, никак не зависят от деятельности предприятия.

Колпакова Г. М. выделяет десять этапов управления дебиторской задолженностью предприятия, которые представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Этапы управления дебиторской задолженностью предприятия

Важнейшим инструментом управления дебиторской задолженностью является разработка кредитной политики предприятия. Подобного мнения придерживаются многие отечественные и зарубежные ученые.

Если говорить о сущности кредитной политики, то она представляет собой свод правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания долгов.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию по каждой из форм реализации продукции в кредит [1, с. 199].

Говоря о формах реализации продукции в кредит, подразумевают коммерческий и потребительский кредиты. Разница между ними в том, что коммерческий кредит представляет собой форму оптовой реализации товаров и услуг с отсрочкой платежа, а потребительский – форму розничной реализации.

Выделяют три типа кредитной политики компании по отношению к дебиторам: жесткий, мягкий и умеренный.

Целью жесткой кредитной политики является снижение возможных рисков. Предприятие устанавливает высокие стандарты кредитования, короткий кредитный период, минимальную отсрочку платежа.

Мягкий тип кредитной политики предполагает достаточно мягкие условия кредитования, так как целью предприятия становится не снижение рисков, а расширение круга покупателей и рост товарооборота.

При умеренном же типе предприятие ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Выбор типа кредитной политики зависит от общего состояния рынка, уровня развития компании, ее финансового состояния. Стоит отметить, что жесткая кредитная политика снижает объем продаж, соответственно уменьшается поток покупателей. Мягкий вариант тоже имеет свой недостаток, который заключается в отвлечении денежных средств из оборота в большом количестве, что может привести к потере платежеспособности компании и ее банкротству.

После выбора типа кредитной политики необходимо рассчитать величину оборотного капитала, который может быть направлен на дебиторскую задолженность по коммерческому или потребительскому кредиту. Расчет производится по следующей формуле:

Читайте так же:  Как оформить банкротство физического лица

— необходимая сумма оборотного капитала, направляемая в дебиторскую задолженность,

— планируемый объем реализации продукции в кредит,

— коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции,

— средний период предоставления кредита покупателям, в днях,

— средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Следующим шагом формируются условия предоставления кредита, которые включают в себя:

— кредитный период (срок, на который может быть предоставлена отсрочка платежа);

— кредитный лимит (максимальная сумма кредита);

— стоимость предоставления кредита (система скидок);

— система штрафов за просрочку по предоставленному кредиту.

Для дифференциации условий предоставления кредита необходимо установить стандарты оценки покупателей, в основе которых лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность представляет собой способность покупателя в предусмотренные сроки осуществлять свои обязательства по предоставленному ему кредиту.

В соответствии с уровнем кредитоспособности для каждого отдельного покупателя устанавливаются свои условия предоставления кредита.

Не менее важным этапом в разработке кредитной политики является определение процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности. Предприятию необходимо предусмотреть сроки и формы напоминаний покупателям о платежах, условия пролонгирования долга, а также условия возбуждения дела о несостоятельности дебиторов.

Безусловно, для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо внедрение комплекса мер, которые помогут получить как количественный, так и качественный результат. Количественный результат заключается в высвобождении денежных средств, а также уменьшении убытков, связанных с возникновением и списанием безнадежных долгов. Качественный результат, в свою очередь, проявляется в улучшении качества дебиторской задолженности, снижении рисков несвоевременного погашения долгов.

Список литературы:

  1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс – 2-е изд., перераб. и доп. – К. 2004. – 656 с.
  2. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие – М.: 2011. – 471 с.
  3. Колпакова Г. М. Управление дебиторской задолженностью6 учебное пособие – М.: МГИЭТ, 2000.
  4. Лукьянова К. Е., Никулин Е. Д. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью организации // Вестник СПбГУ. – Сер. 8. 2008. – Вып. 1. – с. 119 – 134.

Источник: http://sibac.info/journal/student/21/94260

74. Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия

Управление ДЗ предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Вся ДЗ условно может быть разделена на 2 группы:

оправданную (допустимую), связанную с необходимостью поддерживания непрерывности процесса производственно-хозяйственной деятельности и не погашенную в пределах установленных сроков оплаты;

неоправданную (недопустимую), связанную с незапланированным отвлечением средств или задержкой платежей против установленных сроков.

В связи с несвоевременностью в оплате счетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги формируются резервы по сомнительным долгам за счет балансовой прибыли. Создаваемый резерв служит источником пополнения оборотных средств, авансированных в операции по реализации товаров, Р,У.

Сомнительными долгами считаются те виды ДЗ, которые не погашены в установленные сроки и не обеспечены юридически полноценными обязательствами или гарантиями.

Формирование политики управления ДЗ предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

анализ ДЗ в предшествующем периоде

формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям

формирование системы кредитный условий

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредитов

обеспечение на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ

построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ.

Анализ ДЗ в предшествующем периоде

Основными задачами анализа расчетов с дебиторами являются:

— оценка общего состояния задолженности

— оценка надежности отдельных дебиторов

Общее состояние ДЗ должно изучаться:

— по структуре дебиторов, отражающей их состав, объемы задолженности, сроки их возникновения;

— по оборачиваемости средств в расчетах;

В процессе анализа целесообразно исчислить среднее число дней просроченной задолженности за период (Ппр ):

, где — общая сумма ДЗ, — сумма просроченной ДЗ.

ДЗ из-за неплатежеспособности должника должна списываться на забалансовый счет и учитываться в течении 5 лет для наблюдения за возможностью ее взыскания. Для контроля за своевременностью погашения ДЗ может быть использован коэффициент погашаемости ДЗ

, где — средняя ДЗ по основной деятельности, В – выручка от реализации

Критическое значение коэффициента зависит от срока оплаты, предусмотренного в договоре.

Анализ ДЗ по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного и потребительского кредита.

1 этап: оценивается уровень ДЗ предприятия в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения ОбА (оборотных активов) в ДЗ:

2 этап: определяется средний период инкассации ДЗ и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации ДЗ (ПИДЗ) характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия.

, где — средний остаток ДЗ (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде, ОО – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов ДЗ характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода.

, где КОДЗ – количество оборотов ДЗ в рассматриваемом периоде, ОР – общая сумма оборота по реализации продукции в данном периоде (выручка).

3 этап: оценивается состав ДЗ по предусмотренным срокам ее инкассации.

4 этап: рассматривается состав просроченной ДЗ, выделяется сомнительная и безнадежная:

— коэффициент просроченной ДЗ или коэффициент риска

, где ДЗПР – сумма ДЗ, неоплаченной в предусмотренный срок

— средний возраст просроченной ДЗ

, где — средний остаток ДЗ, неоплаченной в срок в данном периоде.

Читайте так же:  Помощь кредитного брокера получить кредит

5 этап: сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в ДЗ. ЭДЗ = ПДЗ — ТЗДЗ – ФПДЗ, где ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в ДЗ по расчетам с покупателями, ПДЗ – дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема реализации за счет предоставления кредита, ТЗДЗ – текущие затраты, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга, ФПДЗ – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Коэффициент эффективности инвестирования средств в ДЗ

Видео (кликните для воспроизведения).

, где — средний остаток ДЗ по расчетам с покупателями в данном периоде.

Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции

Формы реализации продукции в кредит:

товарный (коммерческий) кредит – форма оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов.

потребительский кредит (в товарной форме) – форма розничной реализации товара покупателям (физ лицам) с отсрочкой платежа.

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиций соотношения уровня доходности и риска кредитной деятельности предприятия:

Консервативный (жесткий) тип – направлен на минимизацию кредитного риска. Механизмом реализации является сокращение круга покупателей продукции в кредит; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости;

Умеренный тип – типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (мягкий) тип — приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимальное дополнительную прибыль за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации является распространение кредита на более рисковые группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита;

В процессе выбора типа кредитной политики должен учитывать следующие факторы:

— современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

— общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей;

— сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию;

— финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в ДЗ.

Формирование системных кредитных условий

В состав этих условий входят следующие элементы:

— срок предоставления кредита (кредитный период)

— размер предоставленного кредита (кредитный лимит)

— стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при расчетах за приобретаемую продукцию)

— система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставленному товарному кредиту. Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретаемую продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму кредитной ставки сопоставления в годовом исчислении.

, где ПСК – год. норма % ставки за кредит, ЦСН – цен скидка, предост покупателю при осуществлении немедленного расчета , в %, СПК – срок предоставления кредита, в днях.

Устанавливаемая стоимость товарного или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровня процентной ставки по краткосрочному банковскому кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, т.к. покупателю будет выгодно взять краткосрочный кредит в банке.

Система штрафов за просрочку исполнения обязательств покупателем, должна предусматривать соответствие пени, штрафа, неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия – кредитора (потерю дохода, налоговые потери и др.).

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредита

В основе них лежит определение платежеспособности покупателей.

Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредиты в разных формах и в полном объеме в предусмотренный сроки выполнять все связанные с ними финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие элементы:

— определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей

— выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей

— группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности

— дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей:

по товарному кредиту она включает:

— объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления

— репутация покупателя в деловом мире

— результативность хозяйственной деятельности покупателя

— объем и состав чистых активов, которые могут составить обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о банкротстве;

по потребительскому кредиту

— уровень доходов покупателя и регулярность их формирования

— состав личного имущества покупателя, которое может составить обеспечение кредита, при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей — могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, бальный методы.

Группировка покупателей продукции по уровням кредитоспособности:

— покупателя, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме

— покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определенном уровне допустимого риска не возврата долга

— покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска не возврата долга, определенным типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствие с уровнем кредитоспособности покупателей может осуществляться по следующим параметрам:

Читайте так же:  Банк простил долг по кредиту

— размер кредитного лимита

— срок предоставления кредита

— необходимость страхования кредита за счет покупателей

— формы предоставления штрафных санкций.

Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ

Рефинансирование ДЗ – ускоренный перевод в др формы ОбА предприятия, денежные средства и высоколикв-е ЦБ.

Основные рефинансирования ДЗ:

учет векселей, выданных покупателями продукции

Факторинг представляет собой фин операцию, закл-ся в уступке предприятием – продавцом права получения ден ср-в по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании – “фактор компании”, которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк взимает с предприятия – продавца определенную комиссионную плату в % к сумме платежа.

Источник: http://studfile.net/preview/2446242/page:5/

Управление дебиторской задолженностью как элемент эффективной финансовой политики организации

Рубрика: Экономика и управление

Статья просмотрена: 4308 раз

Библиографическое описание:

Мурикова А. Р., Гимранова Э. Р. Управление дебиторской задолженностью как элемент эффективной финансовой политики организации // Молодой ученый. — 2012. — №5. — С. 181-183. — URL https://moluch.ru/archive/40/4855/ (дата обращения: 24.01.2020).

В условиях недавнего финансового кризиса менеджеры использовали любые средства в борьбе за увеличение объема продаж. Организациям приходилось заботиться о своей финансово-экономической безопасности, платежеспособности, поддержании текущей ликвидности.

В такой ситуации сбор дебиторской задолженности, которая представляет собой «виртуальные» деньги, реально находящиеся в распоряжении других лиц, становится приоритетной задачей, т.к. изъятие средств из оборота может спровоцировать кассовые разрывы и повлечь необходимость привлечения финансовых ресурсов из внешних источников, зачастую весьма недешевых. Руководителям и финансовым службам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

Построение эффективной системы управления дебиторской задолженностью начинается с глубокого и всестороннего анализа и оценки кредитной политики организации, а также оценки текущего состояния работы по управлению дебиторской задолженностью на предприятии.

Оценка кредитной политики организации включает в себя следующие этапы:

    Определение типа кредитной политики.

    Оценка основных элементов кредитной политики, в т.ч.:

    а) Оценка кредитных условий

    б) Оценка стандартов кредитоспособности

    в) Оценка политики инкассации задолженности

    г) Оценка системы стимулов и поощрений за оплату в более ранний срок.

    В ходе анализа определяется тип кредитной политики, оценивается, насколько кредитная политика проработана и задокументирована, носит ли ее применение системный характер, и как это обеспечивается. Наличие на предприятии хотя бы отдельных элементов кредитной политики положительно сказывается на величине и управляемости дебиторской задолженности.

    При оценке текущего состояния работы по управлению дебиторской задолженностью на предприятии могут быть выявлены две группы проблем: частные и общие.

    К частным проблемам относятся все ситуации, когда сроки оплаты задолженности уже миновали, либо подтверждение задолженности со стороны дебитора отсутствует по различным причинам, поэтому она была включена в состав сомнительной и требует пристального внимания со стороны администрации. Такие ситуации необходимо рассматривать и контролировать по каждому контрагенту отдельно, в том числе в разрезе отдельных договоров.

    Основными способами решения частных проблем являются:

      создание резерва по сомнительным долгам;

      активная работа финансовых и юридических служб предприятия по инкассации задолженности в досудебном или судебном порядке;

      использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности (факторинг, форфейтинг, учет векселей, переуступка прав требования);

      К общим проблемам относятся все недостатки, связанные с организацией процесса управления дебиторской задолженностью на предприятии. В качестве примеров наиболее распространенных общих проблем можно назвать:

      — на анализируемом предприятии не уделяется достаточного внимания управлению дебиторской задолженностью со стороны администрации, контроль и анализ дебиторской задолженности практически не осуществляется;

      — отсутствует система планирования и нормирования дебиторской задолженности;

      — отсутствует обоснованная кредитная политика, в частности не разработаны стандарты оценки финансовой надежности клиента, процедуры инкассации, распределение ответственности и мотивации сотрудников в части управления дебиторской задолженностью, а также система поощрения клиентов за более раннюю оплату;

      — процедура управления задолженностью не регламентирована, ответственность за эту работу за конкретными должностными лицами не закреплена и др.

      Комплекс мер, направленных на решение общих проблем, может включать:

        разработку системы контроля и отслеживания дебиторской задолженности;

        организацию системы планирования и нормирования дебиторской задолженности;

        формирование недостающих элементов кредитной политики предприятия;

        регламентация и документирование процедуры управления дебиторской задолженностью.

        Рассмотрим предложенные меры подробнее.

        Система контроля, отслеживания и анализа дебиторской задолженности включает в себя:

        а) создание на предприятии комиссии по дебиторской задолженности, в состав которой входят представители администрации, финансово-экономических служб и прочие лица, ответственные за управление дебиторской задолженностью. Необходимо разработать регламент работы такой комиссии. Данный регламент должен утверждать: состав комиссии, график ее работы, перечень вопросов, подлежащих рассмотрению комиссией, форматы управленческой отчетности, используемые в работе комиссии;

        б) систему автоматического учета дебиторской задолженности, одной из основных функций которой будет информирование главного бухгалтера и других ответственных лиц о возникновении просроченной задолженности, а также подготовка и рассылка писем дебиторам в автоматическом режиме с предупреждением о сроках платежа и информацией о том, какие меры будут применяться к должнику при неисполнении своих обязательств в срок;

        в) организацию регулярного (ежеквартально или ежемесячного) анализа дебиторской задолженности с применением показателей и методики, разработанных с учетом специфики предприятия. Важным моментом при организации анализа является разработка таких форматов управленческой отчетности, которые будут служить достоверной и полной информационной базой для проведения анализа дебиторской задолженности и ее оценки, позволят отследить суммы и сроки старения дебиторской задолженности в разрезе контрагентов, договоров и при необходимости – отдельных счетов.

        Читайте так же:  Военный билет срок службы

        Особое внимание при анализе следует уделять динамике таких показателей, как: общая величина дебиторской задолженности, период оборачиваемости задолженности, средний срок инкассации, доля просроченной и сомнительной задолженности, соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, прогнозная величина безнадежной задолженности и рекомендуемый размер резерва по сомнительным долгам.

        Результаты анализа должны докладываться на заседаниях комиссии по дебиторам и служить основанием для принятия управленческих решений в отношении дебиторской задолженности.

        Система планирования и нормирования дебиторской задолженности включает в себя:

        а) формирование информационной базы для ранжирования клиентов по уровню кредитоспособности (на основании результатов анализа). Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии контрагентов в судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения характеризующие дебиторов: общую информацию – структура фирмы, ее история, личные данные руководителей, список обслуживающих банков, отзывы о компании. На основании этой информации будет возможно определять лимиты дебиторской задолженности для каждого контрагента, а также предельно допустимый период отсрочки платежей;

        б) установление целевого периода инкассации, расчет на основании данного показателя целевой величины дебиторской задолженности в общем и по группам дебиторов (определение лимита задолженности). Лимиты задолженности по группам дебиторов устанавливаются исходя из целевого размера общей задолженности и желаемой структуры задолженности;

        в) в качестве дополнительных инструментов по планированию и прогнозированию дебиторской задолженности рекомендуется разработка и внедрение бюджета движения денежных средств (БДДС), который будет содержать в себе информацию об ожидаемых расходах и поступлениях финансовых ресурсов, в том числе по отдельным контрагентам (наиболее значимым). В качестве базовой формы для такого бюджета можно предложить формат бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств». В дополнение к БДДС рекомендуется разработка платежного календаря, содержащего посуточную разбивку запланированных в БДДС денежных потоков. Ведение такого календаря позволяет ежедневно осуществлять контроль и оперативно принимать решения по проведению всех исходящих платежей предприятия, производить как лимитируемые плановые платежи, так и срочные внеплановые, но реально необходимые платежи, поддерживая платежеспособность предприятия на высоком уровне.

        На базе разработанных систем контроля, анализа, планирования и лимитов дебиторской задолженности появится возможность формирования недостающих элементов кредитной политики , в частности:

        а) разработка системы кредитных условий, в частности сроки и порядок расчетов, установление предельно допустимых сумм дебиторской задолженности в целом и по отдельным контрагентам, установление размера возможной доплаты за отсрочку платежа, разработка системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств. Все эти условия, как правило, закрепляются при заключении договора с контрагентом;

        б) разработка системы оценки и группировки контрагентов по признаку кредитоспособности (финансовой надежности) и применение дифференцированных кредитных условий для разных групп, что поможет избежать возникновения и накопления больших сумм непогашенной задолженности;

        в) внедрение упорядоченной процедуры инкассации просроченной задолженности и закрепление ответственности по этой работе за конкретными должностными лицами, что позволит вести системную и регулярную работу по своевременному выявлению и возврату долгов, снизит риски потерь в результате того, что о долге по каким-то причинам «забывают»;

        г) разработка экономически обоснованной системы стимулов и поощрений за досрочную оплату или при авансовой оплате. В качестве способов стимулирования чаще всего применяется система скидок. Условия таких поощрений, как правило, прописываются в договоре с потребителем.

        Для более эффективного управления дебиторской задолженностью все разработанные управленческие системы и процедуры должны быть формализованы и задокументированы . Это позволит закрепить ответственность за должностными лицами, повысит прозрачность и контролируемость данной работы. В качестве нормативной базы по управлению дебиторской задолженностью на предприятии чаще всего выступает «Положение о кредитной политике», которое регламентирует все основные вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью. Положением определяется регламент работы и состав комиссии по управлению дебиторской задолженностью, порядок и форматы анализа дебиторской задолженности, порядок и методику оценки контрагентов, порядок и методику расчета лимитов дебиторской задолженности.

        Помимо «Положения о кредитной политике» отдельные элементы системы управления дебиторской задолженностью могут быть закреплены в других нормативных документах предприятия. В частности, «Положение по учетной политике» определяет порядок инвентаризации задолженности, периодичность и порядок формирования резерва по сомнительным долгам. «Положение о договорной работе» определяет те элементы кредитной политики, которые закрепляются в договорах с контрагентами – порядок и сроки оплаты, условия предоставления отсрочки платежа, размер доплат за отсрочку и скидки за раннюю оплату, возможные штрафные санкции. Этим же Положением определяются условия типовых договоров, применяемые к различным группам контрагентов в зависимости от их финансовой надежности.

        Внедрение комплексной системы управления дебиторской задолженностью позволяет получить как качественный, так и количественный эффект. Качественный эффект проявляется в повышении «прозрачности» и управляемости бизнес-процессов, улучшении качества дебиторской задолженности, снижении рисков, связанных с несвоевременном погашением долгов. Количественный эффект проявляется в высвобождении денежных средств, «связанных» в дебиторской задолженности, в экономии на платежах за привлечение финансовых ресурсов, необходимых для компенсации изъятий из оборота и в уменьшении убытков, вызванных возникновением и списанием безнадежных долгов.

        Видео (кликните для воспроизведения).

        Источник: http://moluch.ru/archive/40/4855/

        Политика управления дебиторской задолженностью предприятия
        Оценка 5 проголосовавших: 1

        ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

        Please enter your comment!
        Please enter your name here