Коэффициент соотношения дебиторской задолженности

На этой странице предлагаем ознакомиться с полной информацией по теме: "Коэффициент соотношения дебиторской задолженности". Здесь собраны и структурированы тематические данные. При возникновении вопросов можно обратиться к дежурному юристу.

Коэффициент соотношения дебиторской задолженности

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности (Ккз/дз) рассчитывается по формуле:

Ккз/дз = КЗ / ДЗ , (7.13)

где КЗ — кредиторская задолженность;

Д3— дебиторская задолженность менее года;

Коэффициент показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов.

Рекомендуемое значение — не более 1.

Экранная форма для расчёта этого коэффициента имеет следующий вид:

Ссылка “Возврат на один уровень вверх” осуществляет переход на предыдущую страницу.

Источник: http://fdisto.misis.ru/s/Hel/Econom/Predpr/KFSP_Kkdz.htm

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: как трактовать коэффициент

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций денежных средств, то есть долгов, которые необходимо отдать в определенный период. Для компании это те деньги, которые ей еще не отдали. Если увеличивается задолженность компании, то это значит, что есть возможность увеличить рост самой компании.

В дебиторскую задолженность входят:

  • Задолженность заказчиков за товар и услуги;
  • Аванс, который выплачивается поставщику;
  • Денежные средства на покупку необходимых материалов, что даны подотчетным лицам;

Использование дебиторской задолженности выгодно как для должника, так и для кредитора. Для должника – это возможность использовать дополнительные средства для проведения хозяйственной деятельности, а для кредитора увеличивается возможность расшить рынок сбыта товаров и услуг.

Если между участниками сделки возникает дебиторская задолженность, то в договорах необходимо указать штрафные санкции за несвоевременную оплату покупателям стоимость товаров и услуг.

Кредиторская задолженность – это сумма денежных средств, которые должна получить организация от других физических либо юридических лиц. Таким образом, должник использует не свои личные средства, а той организации, которые он обязан отдать в определенный период. К этой задолженности может относится и не выплата своим сотрудникам заработной платы. Кредиторская задолженность возникает тогда, когда дата подачи услуг или товара не совпадает с их оплатой.

Если говорить простыми словами, то дебиторская задолженность – это должники организации, а кредиторская – это те, кому должна организация. То есть оплатив товар, покупатель погашает свою кредиторскую задолженность, а дебиторская задолженность остается непогашенной до получение денег на расчетный счет банка поставщика. Это и есть основное отличия двух задолженностей.

Виды дебиторской задолженности

Существует несколько видов дебиторской задолженности:

  1. Нормальная. В данном случае имеется ввиду задолженность за товары или услуги, которые фактически принадлежат покупателю, но оплата за них еще не наступила. Но необходимо обязательно определить срок возвращения денег и дата для внесения регулярных платежей.
  2. Просроченная задолженность – это та задолженность, по которой не наступила оплата за товары либо услуги в определенное время. Не выплата может негативно повлиять на работу компании и на ее финансовое состояние. Так как предприятием уже было рассчитано, куда будут потрачены денежные средства после их получения.

Рассмотрим более подробно просроченную задолженность

Когда наступил данный вид задолженности, то компания поступает следующим образом:

  1. Если оплата в срок не настала, то на протяжении следующего месяца предприятие пытается получить денежные средства.
  2. Если оплата после установленной даты не настала, то предприятие вместе со своим юристом оформляет исковое заявление, в котором выставлено требование по поводу оплаты и ждет еще месяц.
  3. Если и через 2 месяца оплата не настала, то предприятие вместе с юристом оформляют документы в Хозяйственный суд: исковое заявление, описание необходимых документов на оплату, копия Устава и копия финансовой отчетности.
  4. Переданное исковое заявление рассматривается судом вместе с предоставленным пакетом документов. Далее выносится следующее решение: либо про безапелляционное списание средств из расчетного счета должника либо признания должника банкротом.

Чтобы не возникло просроченной дебиторской задолженности, необходимо отслеживать финансовое состояние дебитора. Если дебитор станет банкротом, то будет маловероятно, что долги вернут. Также дебитор может создать резервный фонд, который поможет избежать задолженность в случае чрезвычайных ситуаций.

Соотношение задолженностей Д и К

Соотношение задолженностей будет показывать количество дебиторских долгов приходящиеся на 1 руб. кредиторских.

Для того, чтобы предприятие смогла рассчитать соотношение, используют ниже наведенную формулу, которую называют коэффициентом соотношения Д и К задолженности:

Все данные для расчета этого коэффициента можно найти в форме №1 «Баланс»

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует про то, что в скором времени предприятию необходимо будет привлечь дополнительные средства, то есть взять кредиты в банке для полного функционирования хозяйственной деятельности предприятия.

Когда на предприятии возникает такая ситуация, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это говорит о том, что денежные средства на предприятии используются нерационально. То есть предприятие недостаточно платежеспособно, и оно не сможет рассчитаться со всеми долгами, которые возникли при функционировании хозяйственной деятельности.

В таком случае, чтобы повысить платежеспособность предприятия необходимо:

  • Быстро продать ликвидные активы, что обеспечить баланс между активами и пассивами предприятия.
  • Сократить период хранения заказов.
  • Повысить качество изготавливаемой продукции за счет внедрение новых технологий.
  • Ускорить оборачиваемость средств.

Благодаря этим действиям на следующий период вы сможете повысить платежеспособность и у вас не будет превышения кредиторской над дебиторской задолженностью.

Чтобы улучшить финансовое состояние предприятие при увеличении кредиторской задолженности над дебиторской необходимо:

  • Соотношение Д и К-задолженности — отслеживать;
  • Д и К-задолженности — контролировать по их счетам;
  • Искать более надежных заказчиков, которые вовремя будут возвращать денежные средства.
Читайте так же:  Форма заявления на увольнение образец

Дебиторская и кредиторская задолженность как финансовые инструменты

Как правильно их использовать с целью повышения эффективности организации? Смотрите на видео.

Источник: http://votbankrot.ru/kreditorskaya-zadolzhennost/analys/sootnoshenie-koefficient.html

Инвестиционный портал

Всегда выбирайте самый трудный путь — на нем вы не встретите конкурентов

    Главная
  • Статьи
  • Финансовые показатели 3 (продолжение)
  • Финансовые показатели 3 (продолжение)

    Оценка деловой активности

    Производительность труда (LabourProductivity, RevenuesPerWorker), ден. ед/чел:

    RPW = Выручка (выручка от продаж) / Среднесписочная численность персонала

    Производительность труда — показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Другое название коэффициента: Объем реализации на одного работника, ден. ед/чел

    Размер прибыли на одного работающего

    Прибыль на одного работающего (Earnings Per Worker), ден. ед/чел:

    EPW = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала

    Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Рост прибыли на одного работающего должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста прибыли на одного работающего.

    Фондовооруженность труда (Fixed Capital Per Worker), ден. ед/чел:

    FCPW = Средняя стоимость основых средств / Среднесписочная численность персонала

    Экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами).

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Рост фондовооруженности труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.

    Фондоотдача (Оборачиваемость основных средств), Fixed Assets Turnover

    FAT = Выручка (выручка от продаж) / Средняя стоимость основных средств

    Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

    Коэффициент оборачиваемости запасов

    Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory Turnover (IT)

    IT = Затраты на производство продукции / Производственные запасы (в оборотах)

    IT = Производственные запасы * 365 / Затраты на производство продукции (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность производственного процесса. Он растет с оптимизацией производства и, как следствие, сокращением потребности в оборотном капитале для его организации.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables Turnover (PT)

    PT = Затраты на производство продукции / Кредиторская задолженность (в оборотах)

    PT = Кредиторская задолженность *365 / Затраты на производство продукции (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость расчета компании со своими поставщиками. Снижение показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и сознательное использование кредиторской задолженности как дешевого источника финансовых ресурсов.

    Коэффициент оборачиваемости активов

    Коэффициент оборачиваемости активов, Assets Turnover (AT)

    AT = Выручка от реализации / Совокупные активы (в оборотах)

    AT = Совокупные активы * 365 / Выручка от реализации (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости активов отражает интенсивность использования всех имеющихся ресурсов компании, и растет с увеличением эффективности бизнеса в целом.

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Equity Turnover (ET)

    ET = Выручка от продаж / Собственный капитал (в оборотах)

    ET = Собственный капитал * 365 / Выручка от продаж (в днях)

    Показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период (количество оборотов за период). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостатки; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivables Turnover (RT)

    RT = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (в оборотах)

    RT = Дебиторская задолженность * 365 / Выручка от реализации (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует организацию работы компании по сбору оплаты за свою продукцию. Чем ниже этот показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале для расширения сбыта.

    Операционный цикл (Operating Cycle) — среднее время между приобретением материалов или услуг, используемых в производственном процессе, и получением выручки от реализации готовой продукции.

    Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

    Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании

    Финансовым циклом (Financial Сycle) называют период оборота средств, инвестированных в оборотный капитал предприятия.

    Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности

    Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании.

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Receivables — Payables Ratio)

    RPR = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

    Читайте так же:  Сбербанк брокер кредитное плечо условия

    Позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на единицу средств кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

    Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

    Kdeb = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации

    Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

    Коэффициент устойчивости экономического роста

    Для оценки деловой активности акционерных обществ (или предприятий , выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:

    Kstab = (Чистая прибыль — дивиденды — отчисления в резервный фонд) / Средний собственный капитал за период

    Числитель данного коэффициента представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, данных показатель совпадает по величине с показателем рентабельности собственного капитала.

    Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

    Оценка финансовой устойчивости

    Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС

    ККС= Собственный капитал / Валюта баланса

    Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

    Коэффициент концентрации заемного капитала ККП

    КПП= Заемный капитал /Валюта баланса

    Этот показатель характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. ККС + ККП = 1.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС

    КС= Заемный капитал/Собственный капитал
    Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

    Коэффициент маневренности собственных средств КМ

    КМ=Собственные оборотные средства/Собственный капитал

    Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных кредитов за минусом внеоборотных активов.

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ

    КСВ= Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы
    Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников

    Коэффициент устойчивого финансирования КУФ

    КУФ= (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

    Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

    Коэффициент реальной стоимости имущества КР

    КР=(Основные средства+Сырье+Незавершенное производство)/(Валюта баланса)

    Отображает производственный потенциал предприятия на данный момент.

    Оценка имущественного положения

    Сумма хозяйственных средств в распоряжении организации SХС

    SХС = А – У — Ак – Ду
    А — всего активов по балансу;
    У — убытки;
    Ак — собственные акции в портфеле;
    Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

    Фактически учетная оценка средств, находящихся в распоряжении предприятия, превышает значение SХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

    Коэффициент износа КИЗ

    Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле: КИЗ= Накопленный износ / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Где
    Накопленный износ — совокупный износ основных средств, активов, аккумулированный за период эксплуатации основных средств, долгосрочных активов, определяемый суммированием износа за предыдущие периоды.

    Восстановительная стоимость основных средств — это стоимость воспроизводства основных средств на определенный период, которая определяется путем проведения переоценки.

    Коэффициент годности КГ

    КГ=1-КИЗ
    Доля стоимости основных средств, не списанная на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

    Фианасовые показатели 2 (продолжение)

    Финансовые показатели 1

    Как найти инвестора для проекта

    Офшоры- институт посредничества

    Возможности ресурса InvestGO24

    12 прорывных технологий, которые изменят мир McKinsey

    Источник: http://investgo24.com/article/finansovyje-pokazateli-3-prodolzhenije

    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

    Финансовое равновесие предприятия зависит от соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности. Для сравнения сумм дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, определения их темпов роста используют данные бухгалтерского баланса. Такое сравнение можно представить графически (Рис. 5) :

    Рис. 5. «Соотношение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на начало и конец года »

    Рассчитаем соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности по формуле:

    Коэффициент соотношения составил на конец периода 4,62, то есть на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 4,62 руб кредиторской задолженности. Считается, что нормальное соотношение дебиторской задолженности к кредиторской составляет 1,2, т. е. на 1 руб. кредиторской задолженности должно приходиться около 1,2 руб. дебиторской. В случае более высокого коэффициента для погашения кредиторской задолженности организации могут потребоваться заемные средства, привлечение которых вызывает рост зависимости от внешних источников финансирования и снижения финансовой устойчивости.

    Читайте так же:  Можно ли пройти санминимум без медосмотра

    Проанализируем отдельные виды расчетов с дебиторами и кредиторами и их соотношения по состоянию на конец отчетного периода.

    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей проводится следующим образом:

    Таблица 16,

    «Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей на конец 2013 года»

    Виды расчетов ДЗ КЗ Превышение
    ДЗ КЗ
    С покупателями или поставщиками 114 065 2 001 551 -1 887 486
    По авансам 46 246 52 828 -6 582
    По налогам и взносам 266 876 -266 876
    С прочими дебиторами и кредиторами 408 207 304 789 +4 557
    Итого: 568 518 +4 557 -2 658 376

    Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:

    Кредиторская задолженность в целом превышает дебиторскую задолженность на: 2 653 819 тыс. руб., что обуславливается превышением следующих статей: расчеты по авансам на 6 582 тыс. рублей; расчеты по налогам и взносам на 266 876 тыс. рублей.

    Превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью отражается по статье «расчеты с пр. дебиторами и кредиторами» на 4 557 тыс. рублей;

    Наибольшая сумма кредиторской задолженности приходится на статью «расчеты с поставщиками »: 2 001 551 тыс. рублей.

    Так же при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо сравнить их оборачиваемость . Для этого рассчитаем таблицу 17:

    Таблица 17, «Сравнительный анализ показателей, характеризующих оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей»

    Показатели ДЗ КЗ Результат сравнения
    1. Остатки, тыс. руб.: на 31.12.12 на 31.12.13 1 347 855 2 626 049 3 467 849 568 384 -2 119 994 2 057 665
    2. Средние остатки, тыс. руб. 1 986 952 2 018 116,5 -31 164,5
    3. Темп роста (снижения) остатка, % 194,83% 16,39% +178,44
    4. Коэффициент оборачиваемости, обороты 3,99 4,05 -0,06
    Период оборачиваемости, дни 90,23 88,89 +1,34

    Рост дебиторской задолженности в 2013 году не сопровождается ростом выручки , согласно данным «Отчета о финансовых результатах», следовательно, он является неоправданным. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит к оттоку денежных средств предприятия. В отчетном году кредиторская задолженность уменьшилась и стала меньше дебиторской задолженности на 2 057 665 тыс. рублей. Это означает ,что наша организация является платежеспособной.

    Сумма кредиторской задолженности в течение отчетного периода снизилась на 2 899 465 тыс. рублей, выручка снизилась на 135 283 тыс. рублей. Темп прироста дебиторской задолженности выше темпа прироста кредиторской задолженности ,что говорит о том, что предприятию хватает собственных денежных средств.

    Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

    Лучшие изречения: Студент — человек, постоянно откладывающий неизбежность. 10950 — | 7428 — или читать все.

    185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

    Отключите adBlock!
    и обновите страницу (F5)

    очень нужно

    Источник: http://studopedia.ru/4_49471_sravnitelniy-analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

    Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

    Состояние расчетов, размеры и качество задолженности, с одной стороны, оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а с другой — являются следствием (проявлением) этого положения.

    Анализ состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма №1), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета. При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

    В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и структуру, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

    При оценке качества задолженности важно иметь информацию о следующих ее видах:

    — нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие применяемых форм, способов, а также сроков расчетов в соответствии с заключенными договорами;

    — сомнительная дебиторская задолженность;

    — безнадежная дебиторская задолженность;

    — задолженность, списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические санкции, предъявленные к предприятию за ненадлежащее исполнение обязательств (неустойки за невыполнение хозяйственных договоров, пени и штрафы за нарушение налогового законодательства).

    Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности предполагает исследование их структуры по срокам возникновения (и/или возможного погашения). Наиболее распространенная классификация сроков предусматривает следующую группировку (в днях): до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и другие варианты группировки, например до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, более 12 месяцев и др.

    Нормальной (текущей) считается задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев — критическое значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.

    Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели, которые сравниваются в динамике с уровнем прошлых лет:

    Читайте так же:  Взять автокредит в банке

    1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

    Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит (снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям), а уменьшение свидетельствует либо о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с погашением покупателями их задолженности.

    2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз, часто называемый периодом инкассации долгов дебиторов:

    Показывает средний, сложившийся за период, срок расчета покупателей с предприятием. Положительно оценивается его снижение и наоборот. Чем более продолжителен период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.

    3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

    Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

    4. Доля дебиторской задолженности в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

    5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

    , оптимальное значение 0,9-1

    Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, если меньше 0,9 — это означает снижение платежеспособности предприятия.

    6. Сумму средств, условно привлеченных или отвлеченных из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывают по формуле:

    где m1 – однодневная сумма оборота, тыс. руб. (выручка от продажи продукции, работ, услуг за период / количество дней в периоде);

    Тдз — период погашения дебиторской задолженности, дней.

    Критерии:

    ΔRa 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактической иммобилизации средств в дебиторскую задолженность.

    Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

    7. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

    8. Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской:

    9. Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности:

    Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

    Расчет влияния факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности проводится с использованием способов детерминированного факторного анализа по факторной модели:

    В ходе анализа следует сравнить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также суммы привлеченных и отвлеченных средств (источников) за счет изменения сроков расчетов.

    Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные в оборот предприятия.

    При оценке кредиторской задолженности используются следующие показатели:

    1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

    Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.

    2. Период погашения кредиторской задолженности Ткз:

    Отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами (не учитываются банки) При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.

    Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленной задержке кредиторской задолженности в качестве дополнительного источника средств в ее обороте.

    3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

    Показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала.

    4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

    , оптимальное значение 0,9-1

    5. Расчет суммы источников, дополнительно привлеченных и отвлеченных из оборота за счет снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчету по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, противоположны по своей сути и сами эти задолженности:

    Критерии:

    ΔRp > 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами;

    ΔRp Этап 1 предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности (табл. 1).

    Этап 2 Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов.

    На этапе 3 Проводится расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.

    II и III этапы означают проведение вертикального анализа.

    Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находит удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

    Распределение прибыли схематично показано на рис. 2. Одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма – чистая прибыль используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, расширение производства, создание резервного капитала и др.

    Рис. 2 – Схема распределения чистой прибыли организации

    Величина чистой прибыли зависит от факторов:

    — изменения общей суммы прибыли до налогообложения;

    — определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли – доли налогов, экономических санкций и др.

    Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение прибыли до налогообложения за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей прибыли до налогообложения:

    Читайте так же:  Основной отпуск отдельно от дополнительного

    Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

    Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и др.

    Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

    Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10322 — | 7629 — или читать все.

    185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

    Отключите adBlock!
    и обновите страницу (F5)

    очень нужно

    Источник: http://studopedia.ru/2_26587_analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности был и остается одной из самых актуальных тем среди аналитиков и собственников предприятий. Об этой сопоставимости и пойдет речь.

    Теоретические основы

    По поводу данной сопоставимости существует как минимум 2 мнения:

    1. Аналитики утверждают, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о рациональном использовании своих средств предприятием. То есть в оборот привлекается больше, чем выводится из него.
    2. Бухгалтеры рассуждают по-другому и считают, что погашение кредиторской задолженности – обязательство организации, и оно должно проводиться вне зависимости от того, в каком состоянии находится дебиторская.

    Не стоит забывать, что существенное превышение дебиторской задолженности является идеальной почвой для финансовой неустойчивости. Такая ситуация нуждается в срочном погашении долговых обязательств путем привлечения источников финансирования дополнительного характера. Из всей этой теории следует вывод, что единственный способ, определяющий оптимальный уровень соотношения данных показателей, – это расчет вышеуказанного коэффициента.

    Именно он показывает, какое количество дебиторской задолженности приходится на 1 рубль противоположной кредитной.

    Если говорить об оптимальном его значении, то оно может варьироваться в пределах 0,9-1,0. Допустимо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в пределах 10%.

    Подводя итог теоретических данных, хотелось бы отметить, что этот коэффициент является неотъемлемой частью общего анализа финустойчивости организации/предприятия. Элементарные его расчеты дают наглядную картину эффективности работы, что важно для обеспечения будущих прибылей и построения схемы оптимального использования средств займов, привлеченных с целью развития деятельности компании.

    Об интерпретациях значений

    Эта часть статьи посвящена вопросу правильности расчетов и интерпретациях основных значений. Одним из основополагающих значений практического применения для бухгалтерских подразделений организаций является именно коэффициент соотношения двух видов задолженностей. Правильный расчет покажет все сильные и слабые стороны деятельности. Даже само название свидетельствует о показателях, исходящих из математического соотношения объема денежных средств, которые должны фирме за выполненные виды работы в будущих периодах к объему средств, необходимых к возврату в будущих перспективах. Конкретная формула помогает провести расчеты данного рода.

    Эти обозначения имеют следующий смысл:

    Кдз – искомый коэффициент;

    Дз – величина совокупного сопоставления, полученная от значений дебиторской задолженности к дате расчета;

    Кз – также величина совокупного сопоставления, только уже кредиторской задолженности к дате расчета.

    Для получения полноценной картины финсостояния целесообразно использовать также расчет, касающийся соотношений собственных средств к заемным (привлеченным со стороны).

    Если рассматривать значение коэффициента с математической точки зрения, то он отражает информацию об объеме дебетовых долгов на 1 рубль совокупного показателя кредиторской задолженности. В большинстве своем, организации для создания актива используют:

    • собственные финресурсы;
    • заемные средства, которые будут впоследствии направлены на выполнение соответствующих работ, реализации товаров, налаживание производства и т. п.

    С практической точки зрения, показатели коэффициента говорят об эффективности организации в пользовании финансовыми ресурсами вышеперечисленных разновидностей для последующего улучшения итоговой результативности собственной деятельности.

    Судить о такой результативности можно в случаях, когда:

    1. Отмечено снижение коэффициента больше двух, что является показателем ухудшения эффективности, с которой функционирует конкретное предприятие. По балансу можно увидеть низкую оборачиваемость ликвидных активов в денежные средства.
    2. Дебиторская задолженность как минимум в 2 раза выше кредиторской, что свидетельствует о нормальном и успешном функционировании компании.

    Нерегламентированными являются верхние пределы данного коэффициента. В случае когда он очень высокий, то это говорит о неправильном выборе конкретных контрагентов. На практике они либо отказываются выполнять свои долговые обязательства, либо являются неспособными к таким действиям.

    Руководство компании должно также помнить, что этот коэффициент – величина, склонная к постоянному изменению, поэтому требует к себе систематического внимания и контроля. Своевременное диагностирование позволяет выявлять источники неэффективного использования ресурсов, а значит, дает возможность оперативного принятия соответствующих мер в сложившейся ситуации.

    Совет один: хотите постоянно держать руку на пульсе, отслеживать изменения, оказывающие судьбоносное влияние на деятельность вашего бизнес-детища – тогда расчеты коэффициента соотношений этих двух показателей должны производиться постоянно.

    ВНИМАНИЕ!
    В рамках нашего портала действует бесплатный юридический раздел, где наши эксперты отвечают на актуальные вопросы наших читателей. Все что необходимо — все лишь задать вопрос в форме ниже и ждать ответ нашего специалиста в течение 5 минут. Для вашего удобства консультации проводятся в любое время суток (круглосуточно). Задавайте вопрос:

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://bankrotsovet.ru/kreditovanie-dolzhnikov/koeffitsient-sootnosheniya-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

    Коэффициент соотношения дебиторской задолженности
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here